Wall Street tropeça na ‘solidez’ e teme o fantasma dos juros

Dados econômicos surpreendem pela força, minando esperanças de cortes nos juros pelo Fed e levando Wall Street a uma onda de quedas, com temores de inflação em alta

As ações dos EUA encerraram em baixa nesta terça-feira (7), à medida que dados econômicos mais fortes do que o esperado levantaram dúvidas sobre a possibilidade de o Federal Reserve reduzir as taxas de juros ainda este ano.

O Dow Jones Industrial Average caiu 178,20 pontos, ou 0,42%, para 42.528,36. O S&P 500 recuou 66,35 pontos, ou 1,11%, para 5.909,03. O Nasdaq Composite Index perdeu 375,30 pontos, ou 1,89%, para 19.489,68.

Nove dos 11 principais setores do S&P 500 terminaram no vermelho, com tecnologia e consumo discricionário liderando as quedas, com recuos de 2,39% e 2,21%, respectivamente. Por outro lado, energia e saúde lideraram os ganhos, subindo 1,06% e 0,58%, respectivamente.

O Instituto de Gestão de Fornecimento (ISM) relatou que o setor manufatureiro dos EUA continuou a se expandir em dezembro. No entanto, o aumento acentuado no índice de preços pagos — saltando de 58,2 para 64,4 — indicou pressões inflacionárias crescentes, atingindo o nível mais alto em quase dois anos.

Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA dispararam com as notícias, ampliando os ganhos recentes impulsionados pelas expectativas de que os planos tarifários da próxima administração possam acelerar a inflação. O rendimento do título de 10 anos subiu mais de 7 pontos-base, alcançando 4,693% e atingindo uma alta intradiária de 4,699%, o maior nível desde abril.

“Estamos vendo uma recalibração das expectativas de inflação e das expectativas sobre as taxas do Fed. Isso desencadeou essa pequena venda no mercado de ações após o entusiasmo inicial”, disse Tom Hainlin, estrategista sênior de investimentos do U.S. Bank Asset Management Group.

O mercado de trabalho também demonstrou resiliência. O relatório JOLTS (Job Openings and Labor Turnover Survey) revelou que as vagas de emprego aumentaram em 259.000, totalizando 8,098 milhões no final de novembro. As demissões permaneceram baixas, e as taxas de desistência dos trabalhadores — um indicador de confiança dos funcionários — foram modestas.

“Não há sinal aqui de qualquer colapso repentino do mercado de trabalho ou recessão iminente”, disse Carl Weinberg, economista-chefe da High Frequency Economics. “Em vez disso, esses dados sinalizam que a economia está se aproximando do pleno emprego, não se afastando dele. O Fed não encontrará motivos para apressar cortes nas taxas, pois o mercado de trabalho não precisa disso.”

Os participantes do mercado também acompanharam de perto a ferramenta CME FedWatch, que agora sugere uma probabilidade de 68,7% de pelo menos uma redução de 25 pontos-base na taxa até junho, subindo para 72,9% em julho. Apesar dessas probabilidades, os dados econômicos robustos lançaram incertezas sobre a trajetória da política monetária do Fed, contribuindo para a volatilidade nos mercados de ações e títulos.

Com informações de Agências de Notícias*